探討風電、光伏、儲能等

可再生能源的發展趨勢與技術應用

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按照《世界能源統計年鑒2021》報告，2020年全球總發電為26.82萬億千瓦時，由于受到新冠疫情影響，同比下降0.9%，超過08.09年全球經濟危機時的跌幅。其中，煤炭發電全球占比下滑至35.1%，可再生能源在發電量中占比從10.3%增長到11.7%，能源結構得到優化。發電量前五：中國，美國，印度，俄羅斯，日本。其中，咱們中國的發電量約7.779萬億千瓦時，同比增長3.4%，約占全球發電量的29%。

全球能源電氣化是大趨勢，所以用電量應該是會增長的。從目前全球政策來看，以后新建煤炭發電基本結束了，所以未來新增的能源電力需求大部分會來自可再生能源，假設每年以3%的增速（根據國際能源署2021全球能源需求增長4.6%，全球電氣化時代下，3%應該是保守的），假設目前煤炭能源被新能源替代，其中光伏占70%（國外第三方研究機構數據）。這其中不同的能源不同地區，每年的發電時數是不一樣的，所以只能大概取平均值，比如，水電大概3694小時，風電1800小時，太陽能1400小時，火電沒找到數據，但我們可以看到火電截止2020年底的全裝機容量數據看到是2100GW，所以火電大概是26.82萬億千瓦時*35%/2100=4470小時。

那么，火電替換數據是，2100GW*4470/1400=6705GW,假設太陽能占50%，6705*50%=3352GW，按2050年年替代完，每年平均大概3352GW/30=111.73GW

新增部分，電力需求每年3%的復合增長，到2050年平均每年光伏裝機量，即：26.82*（1+3%）30次方/30*50%/1400=455.94GW

即到2050年要達到碳中和光伏每年的平均裝機量需求，即：111.73+455.94=567GW

截止2020年底全球光伏累計裝機才760GW，才剛剛開始，所以越到后面裝機量會越大，增速明顯，確定性高。

接下來我用碳排放來測算下可再生能源的需求，2020年全球碳排放總量大概是322.8億噸。

根據《全國碳排放權交易管理辦法》和《全國碳排放權等級結算管理辦法》，光伏碳減排如何計算問題，光伏上網發一億度電，在華東電網，西北電網，華北電網所產生的碳減排量是不一樣的，平均大約是8萬噸左右，一億度電等于100GW，那么322.8億噸/8萬噸*100GW=403500GW，所以從2030年開始到2060碳中和，每年可再生能源裝機需要在1000GW以上連續30年，之前隆基總裁李振國也講過，未來要全球實現碳中和的目標，2030年開始需要每年1000GW以上的裝機才有可能實現，隆基那邊我不清楚他們是用什么方法計算的。可以確定的是他們肯定不是隨口說說的，肯定是有數據推導的。

所以光伏行業的發展僅僅剛開始，最近出現的什么硅片降價，明年硅片過剩，行業內卷等問題，導致近期光伏相關個股出現一定的調整，這些只是行業發展過程中的必經之路，股價波動也是在所難免的，回頭看看今年過完年后的2月到3月份隆基出現了一波40%的回調，同樣的鋰電龍頭寧德時代也是出現了40%左右的調整，當時是這兩公司或行業的基本面出了問題嗎?沒有，基本面沒有任何變化，但股價就是在那給時點出現了較大的調整。只是我們投資的過程中是用什么眼光和邏輯去看待企業發展的過程和行業進程的變化，看問題的點和站的高度不同會導致在同一時點的觀點相左。

最后談下硅料價格是否會下跌的問題，我直接給結論，硅料是一定會下跌，只是會跌多少，明年硅料價格出現腰斬概率都挺大，看數據就清楚了。所以如果看短期明年的時點，光伏行業明顯是中下游更趨向好，利潤回升，這其實這兩個月市場已經有預期了，相關個股股價已經明顯有區別的表現了。

如果看的更長遠，光伏行業的發展僅僅只是開始，行業龍頭自然會更受益，我認為光伏的股價轉折點就是2020Q1開始的，所以我認為起算點就從這個時點開始。這種超級成長大賽道，龍頭公司起碼都是10倍起步，百倍也是有可能。可以回顧之前的地產周期，商品房時代，催生萬科多少倍？帶動了產業鏈上的多少個百倍，千倍的公司？所以這次能源變革，絕對不可能是漲2年就結束，隨便從哪方面看都只是開始不是結束，當然中間股價變化的過程肯定不會是一帆風順的，但肯定是以30%-50%高速成長的，某些階段會更快。最后還是要說句，不是吹票，再說這種體量的票也吹不動。